1. Diễn biến thị trường trong thời gian vừa qua:
Kể từ bài viết tuần gần nhất (http://hpbroker.blogspot.com/2014/01/nhan-inh-thi-truong-tua-13-17012014-ieu.html) thị trường đã tăng khá nhanh lên vùng 560 với động lực chính từ các mã vốn hóa lớn như GAS, DPM, HPG, BVH, VIC, FPT... đặc biệt là đại diện ngành chứng khoán là SSI, VND, HCM có mức tăng giá khá ấn tượng. Hiện tượng lan tỏa thời gian qua là lời khẳng định chắc chắn rằng: dòng tiền lớn đã nhập cuộc và đà tăng hiện tại sẽ tiếp tục được duy trì trong cả năm 2014.
Trong 4 phiên gần đây, tôi nhận thấy một số dấu hiệu như sau:
- Dòng cổ phiếu vốn hóa lớn sau khoảng thời gian tăng vừa qua đã bắt đầu điều chỉnh ngắn hạn như HPG, DPM, FPT, VIC, GAS... Trong dòng này, duy nhất GAS được tôi khuyến nghị với chiến lược đầu tư 2-4 tháng, kỳ vọng sinh lời 20-30%.
Kể từ bài viết khuyến nghị tuần 13-16.01.2014, GAS đã tăng giá được khoảng 20%, nhưng tôi cho rằng: với yếu tố cơ bản siêu hạng có được do lợi thế độc quyền, với đồ thị kỹ thuật mất khoảng 5 tháng tích lũy như GAS thì đà tăng giá không dừng lại ở mức 20%. Về ngắn hạn, tôi cho rằng GAS sẽ tích lũy trong vùng giá 75 hiện tại với đặc trưng khối lượng giao dịch giảm dần đến khi cạn kiệt (chứng tỏ áp lực bán ra không lớn, người nắm giữ còn muốn găm hàng) trước khi tăng giá tiếp. Kịch bản xấu nhất tôi cho rằng GAS test lại ngưỡng 73.5. GAS phù hợp với NĐT chấp nhận rủi ro thấp, không thích lướt lát; nhưng vẫn đảm bảo một mức sinh lời ấn tượng.
- Dòng tiền sau khi đẩy các mã vốn hóa lớn đã dần chuyển sang các mã vốn hóa nhỏ và trung bình. Tuy nhiên, dấu hiệu điều chỉnh đã xuất hiện ở một số cổ phiếu thu hút dòng tiền như VND, REE, CSM... Nhìn chung, thời gian tăng nóng vừa qua đã đẩy đa số các mã trên thị trường vào trạng thái quá mua, nên tất cả chỉ còn chờ đợi đợt điều chỉnh đầu tiên mà thôi. GAS tôi phân tích ở trên là một đại diện đã điều chỉnh trước thị trường.
Về điểm số VNIndex, tôi cho rằng phiên thứ 6 ngày 7/02 vừa qua là dấu hiệu cảnh báo quá trình điều chỉnh sẽ diễn ra vào đầu tuần sau. Tuy nhiên, đợt điều chỉnh đầu tiên thường không kéo dài về thời gian, nên NĐT phải luôn bám sát thị trường để gom cổ phiếu ngay khi dấu hiệu điều chỉnh kết thúc.
=> Quan điểm: Thị trường vẫn trong xu thế đi lên, ngắn hạn sẽ có đợt điều chỉnh đầu tiên. Về mặt điểm số, tôi dự đoán VNIndex sẽ kết thúc đợt điều chỉnh ở vùng 543, xấu nhất là về ngưỡng 535 như hình vẽ đưới đây
VNIndex: Tôi dự đoán đợt điều chỉnh sẽ kết thúc ở vùng 543, kịch bản xấu nhất là về vùng 535.
- Nhóm cổ phiếu khuyến nghị cho chiến lược MUA và GIỮ 2-3 tháng: Loại PGS, thêm vào SDT, danh mục gồm: GAS, CSM, PPC, SDT. NGoài ra, Quý NĐT nên tham khảo danh mục tư vấn của MBS Hải Phòng hiện nay bao gồm: C32, PXS, PGS và TTF.
Về PGS: Vừa ra BCKD quý IV/2013, không được như kỳ vọng ban đầu, đa phần khách hàng đầu tư PGS đã chốt ở vùng 35, ngày 7/2 vừa qua những khách hàng cuối cùng nắm giữ PGS đã chốt hết ở vùng 37. Tôi cho rằng PGS vẫn là một mã tăng trưởng tốt trong 2 năm tới, mục tiêu về dài hạn vẫn ở tầm 5x, nhưng tạm thời sau khi KQKD quý IV/2013 ra thì tôi cho rằng nên chốt PGS.
Về SDT tôi sẽ update quan điểm về cơ bản qua mail cho khách hàng trong tuần sau, cá nhân tôi 7/2 vừa qua đã vào SDT.
Về PPC: Thời gian qua PPC khá ỳ trong khi thị trường sôi động. Tôi nhận thấy PPC chưa phá vỡ những nguyên tắc của mình nên vẫn giữ PPC trong danh mục. NĐT nếu nhận thấy PPC chậm nên cơ cấu một phần sang các mã khác.
Về CSM: Tôi đặt mục tiêu về cơ bản ở vùng giá 6x. KQKD quý IV/2013 của CSM rất khả quan, trong khi định giá thị trường hiện chỉ ở mức P/E khá thấp khoảng 7.
- Nhóm cổ phiếu khuyến nghị lướt sóng: Trong bài viết trước tôi khuyến nghị AAA và DCS.
+ Cá nhân tôi và đa số khách hàng lướt AAA đã ra hết hàng vì khi đánh ngắn tôi chỉ kỳ vọng lợi nhuận khoảng 10%, một số khách vẫn còn cầm đến giờ. Về mặt kỹ thuật đơn thuần, tôi cho rằng đà tăng giá của AAA chưa dừng lại, NĐT còn hàng nên tiếp tục nắm giữ, không nên mua thêm.
+ DCS: Tôi đã có vị thế mua DCS trước đó, tuy nhiên vào phiên breakout khỏi ngưỡng 4.2 (ngày 6.2 ) thì DCS đầu phiên đã dư mua trần, tôi không thể mua thêm. Tôi cho rằng DCS sẽ test lại ngưỡng 4.2 và sideway trong vùng này, tiếp tục theo dõi để lựa điểm vào thứ 2.
Tôi có đưa vào danh sách theo dõi một số mã khác có thể đánh ngắn được, nhưng vì thời điểm viết bài chưa có điểm mua nên tôi không đề cập. Trong tuần tới nếu có điểm vào tôi sẽ update trực tiếp cho khách hàng qua điện thoại hoặc tin nhắn.
Một lần nữa, Kính chúc Quý NĐT năm mới sức khỏe dồi dào, an khang thịnh vượng, mã đáo thành công!
Trân trọng!
Đoàn Xuân Thạo - Chuyên viên khách hàng cá nhân cao cấp tại MBS Hải Phòng.
Phone: 0904 222 604
Email: thaobroker@gmail.com
Skype: thaobroker
